Cette année, Apple a officiellement annoncé que JP Morgan Chase prendra les rênes d’Apple Card, remplaçant ainsi Goldman Sachs. La transition est prévue pour janvier 2028, et il est intéressant de voir comment Chase envisage de mieux gérer ce produit financier par rapport à son prédécesseur, qui a subi des pertes significatives.
Le virage vers Chase pour Apple Card
Goldman Sachs a enregistré des milliards d’euros de pertes sur le marché d’Apple Card, principalement en raison d’un taux élevé de consommateurs à risque. Cette carte, qui n’impose pas de frais annuels, attire une clientèle plus vulnérable. En effet, Apple Card affiche un taux d’emprunteurs subprimes de 34%, bien plus élevé que celui de Chase à 15%.
En conséquence, Apple Card connaît également un taux de délinquance plus élevé, atteignant 4% contre une moyenne de l’industrie de 3,05%. Pour ajouter à ce tableau, le taux de défaut net de Goldman Sachs s’élève à 2,93%, soit le double de ceux de Chase et Bank of America.
Il a été rapporté que Goldman Sachs se montre moins agressif dans le recouvrement des créances par rapport à d’autres banques. Ces facteurs expliquent en partie les difficultés rencontrées par l’établissement dans la gestion d’Apple Card.
Dans un discours lors de la mise à jour annuelle 2026 de Chase, le directeur financier Jeremy Barnum a expliqué la décision de prendre en main Apple Card. Il a reconnu le pourcentage relativement élevé d’emprunteurs subprimes dans le portefeuille, mais a exprimé une certaine confiance quant à la capacité de Chase à intégrer cette carte dans ses offres.
« Démarrant avec Apple Card, nous avons reçu des questions au sujet de ce pourcentage subprime. Ce segment représente déjà environ 15% de notre portefeuille actuel, et avec la taille relative d’Apple Card, nous ne prévoyons pas une augmentation significative de ce chiffre. Nous avons les données et l’expérience pour intégrer ce portefeuille avec succès. »
Ce discours semble vouloir apaiser les investisseurs inquiets de voir Chase connaître le même sort que Goldman Sachs avec Apple Card.
La grande interrogation reste de savoir quelles modifications Chase pourrait apporter à Apple Card. Plusieurs inconnues planent encore, et la question de savoir si des ajustements seront effectués pour améliorer la rentabilité de la carte demeure en suspens.
Comment percevez-vous cette transition d’Apple Card vers Chase ? Avez-vous des doutes ou des espoirs quant à ce changement ?